Banca d’Italia legt für 2027 Kapitalpuffer für sechs Bankengruppen fest

Die Banca d’Italia stufte UniCredit, Intesa Sanpaolo, Monte dei Paschi di Siena, Banco BPM, BPER Banca und ICCREA für 2027 als anderweitig systemrelevante Institute (O-SII) mit Zulassung in Italien ein. Die am 23. Oktober veröffentlichte Entscheidung legt zusätzliche Kapitalpuffer für die sechs Gruppen fest.

Ab dem 1. Januar 2027 müssen UniCredit und Intesa Sanpaolo jeweils einen Puffer von 1,25 Prozent des gesamten risikogewichteten Exposures halten. Für Monte dei Paschi, Banco BPM und BPER Banca gelten jeweils 0,50 Prozent, für ICCREA 0,25 Prozent. Die Sätze beziehen sich auf risikogewichtete Positionen, nicht auf die gesamten Vermögenswerte oder Einlagen einer Bank.

Die Zentralbank teilte mit, dass die Bewertung alle in Italien tätigen Bankengruppen und eigenständigen Banken umfasste. Sie verwendete Daten zum 31. Dezember 2025 und berücksichtigte vier Kriterien: Größe, Bedeutung für die italienische Wirtschaft, Komplexität und Vernetzung mit dem Finanzsystem.

Alle sechs Gruppen lagen über der von der Banca d’Italia gemäß den Leitlinien der Europäischen Bankenaufsichtsbehörde verwendeten Schwelle von 300 Basispunkten. Die Puffer wurden anhand des 2023 eingeführten Kalibrierungsrahmens festgelegt, der Institute in acht Stufen systemischer Bedeutung einteilt. Höhere Stufen sind mit größeren Puffern verbunden.

Laut Mitteilung wurden Zusammenschlüsse italienischer und ausländischer Bankengruppen nicht berücksichtigt, wenn sie zu Beginn des Verwaltungsverfahrens noch nicht abgeschlossen waren. Die Zentralbank kann ein neues Verfahren einleiten, falls solche Transaktionen die Systemrelevanz italienischer Gruppen wesentlich verändern. Die Liste bildet somit den Kenntnisstand zum Bewertungszeitpunkt ab und sagt künftige Gruppenstrukturen nicht voraus.

Nach den geltenden Regeln werden O-SII-Einstufungen und Puffer mindestens jährlich überprüft. Die zusätzlichen Anforderungen sollen die Widerstandsfähigkeit stärken, wenn Schwierigkeiten eines großen oder vernetzten Instituts weitreichendere Folgen haben könnten. Der Mitteilungstext enthält keine Einzelpunktzahlen; die vollständige Bekanntmachung umfasst Tabellen und die Methodik.

Ein O-SII-Puffer ist eine zusätzliche Eigenkapitalanforderung, die an die Einstufung eines Instituts als systemrelevant geknüpft ist. Die Banca d’Italia erklärt, dass sie die Einstufung mindestens jährlich überprüft und das Kalibrierungsschema höheren Systemrelevanzstufen höhere Puffersätze zuordnet. Die Prozentsätze je Bank sind daher regulatorische Anforderungen auf einer risikogewichteten Basis, keine Verlustprognosen oder Rangliste der allgemeinen Bankengesundheit.

Die Entscheidung verweist auf Rundschreiben Nr. 285/2013 der Banca d’Italia, das die europäische Eigenkapitalrichtlinie umsetzt und die nationalen Einstufungskriterien festlegt. Damit ist die jährliche Liste Teil des Aufsichtsrahmens; die sechs Sätze benennen den zusätzlichen Puffer für jede aufgeführte Gruppe.