La Banque d’Italie fixe des coussins de fonds propres pour six groupes en 2027

Banca d’Italia a désigné UniCredit, Intesa Sanpaolo, Monte dei Paschi di Siena, Banco BPM, BPER Banca et ICCREA comme autres établissements d’importance systémique, ou O-SII, autorisés à exercer en Italie en 2027. La décision, publiée le 23 octobre, fixe des exigences supplémentaires de fonds propres pour ces six groupes.

À partir du 1er janvier 2027, UniCredit et Intesa Sanpaolo devront chacune maintenir un coussin égal à 1,25 % de leur exposition totale pondérée par le risque. Monte dei Paschi, Banco BPM et BPER Banca sont à 0,50 % chacune, et ICCREA à 0,25 %. Ces ratios portent sur les expositions pondérées par le risque, et non sur le total des actifs ou des dépôts.

La banque centrale indique que l’exercice a couvert tous les groupes bancaires et toutes les banques autonomes opérant en Italie. Elle a utilisé les données au 31 décembre 2025 et évalué quatre dimensions : la taille, l’importance pour l’économie italienne, la complexité et les liens avec le système financier.

Les six groupes dépassaient le seuil de 300 points de base utilisé par Banca d’Italia pour identifier les O-SII, conformément aux orientations de l’Autorité bancaire européenne. Les coussins ont été calibrés selon le cadre adopté en 2023, qui répartit les institutions en huit catégories d’importance systémique. Les catégories supérieures entraînent des coussins plus élevés.

Le communiqué précise que les fusions impliquant certains groupes italiens et étrangers n’ont pas été prises en compte lorsqu’elles n’étaient pas achevées au début de la procédure administrative. La banque centrale pourrait lancer une nouvelle procédure si ces opérations modifient sensiblement l’importance systémique des groupes italiens. La liste reflète donc les informations disponibles à la date de l’évaluation, plutôt qu’une prévision des structures futures.

Les règles prévoient un réexamen au moins annuel des désignations O-SII et des niveaux de coussin. Ces exigences supplémentaires visent à renforcer la résilience lorsque les difficultés d’un établissement important ou interconnecté pourraient avoir des effets plus larges. Le texte du communiqué ne donne pas les scores de chaque banque ; l’avis complet comprend des tableaux et la méthode du régulateur.

Un coussin O-SII est une exigence de fonds propres supplémentaire liée à la désignation systémique d’un établissement. La Banque d’Italie indique qu’elle réexamine cette désignation au moins une fois par an et que le barème de calibration associe les catégories d’importance systémique à des taux de coussin plus élevés. Les pourcentages par banque sont donc des exigences réglementaires rapportées à une base pondérée par le risque, non des prévisions de pertes ni un classement de leur santé globale.

La décision cite la circulaire no 285/2013 de la Banque d’Italie, qui transpose la directive européenne sur les exigences de fonds propres et précise les critères nationaux d’identification. La liste annuelle s’inscrit ainsi dans le cadre prudentiel, tandis que les six taux indiquent le coussin supplémentaire demandé à chaque groupe nommé.