El Banco de Italia fija colchones de capital para seis grupos bancarios en 2027

Banca d’Italia designó a UniCredit, Intesa Sanpaolo, Monte dei Paschi di Siena, Banco BPM, BPER Banca e ICCREA como otras entidades de importancia sistémica, u O-SII, autorizadas a operar en Italia durante 2027. La decisión se publicó el 23 de octubre y establece requisitos adicionales de capital para los seis grupos.

Desde el 1 de enero de 2027, UniCredit e Intesa Sanpaolo deberán mantener cada una un colchón equivalente al 1,25% de su exposición total ponderada por riesgo. Monte dei Paschi, Banco BPM y BPER Banca tendrán un 0,50% cada una, e ICCREA un 0,25%. Los porcentajes se aplican a exposiciones ponderadas por riesgo, no al total de activos o depósitos de cada banco.

El banco central indicó que el ejercicio abarcó todos los grupos bancarios y bancos independientes que operan en Italia. Utilizó datos a 31 de diciembre de 2025 y evaluó cuatro dimensiones: tamaño, importancia para la economía italiana, complejidad e interconexión con el sistema financiero.

Los seis grupos superaron el umbral de 300 puntos básicos que Banca d’Italia utiliza para identificar O-SII conforme a las directrices de la Autoridad Bancaria Europea. El regulador dijo que los colchones se calibraron con el marco adoptado en 2023, que distribuye las instituciones en ocho tramos de importancia sistémica. Los tramos superiores implican colchones mayores.

El comunicado señala que no se incluyeron operaciones de fusión de grupos bancarios italianos y extranjeros que seguían incompletas al iniciarse el procedimiento administrativo. El banco central podría abrir un nuevo procedimiento si esas operaciones alteran materialmente la importancia sistémica de los grupos italianos. La lista refleja, por tanto, la información disponible en la fecha de evaluación, no una previsión de futuras estructuras bancarias.

Las normas establecen que la identificación de O-SII y los colchones se revisen al menos anualmente. Los requisitos adicionales buscan reforzar la resiliencia cuando los problemas de una entidad grande o interconectada puedan tener consecuencias más amplias. El texto no ofrece las puntuaciones de cada banco; el aviso completo incluye tablas y metodología.

Un colchón O-SII es un requisito de capital adicional vinculado a la designación sistémica de una entidad. Banca d’Italia indica que revisa la designación al menos una vez al año y que el esquema de calibración asigna colchones mayores a categorías de mayor importancia sistémica. Por ello, los porcentajes por banco expresan requisitos regulatorios sobre una base ponderada por riesgo, no previsiones de pérdidas ni una clasificación de la salud general de cada entidad.

La decisión cita la Circular n.º 285/2013 de Banca d’Italia, que aplica la directiva europea sobre requisitos de capital y especifica los criterios nacionales de identificación. La lista anual forma así parte del marco prudencial, mientras que los seis porcentajes fijan el colchón adicional exigido a cada grupo.