Banca d’Italia, 2027 için altı bankacılık grubuna sermaye tamponu belirledi

Banca d’Italia, UniCredit, Intesa Sanpaolo, Monte dei Paschi di Siena, Banco BPM, BPER Banca ve ICCREA’yı 2027’de İtalya’da faaliyet gösteren diğer sistemik önemli kurumlar, yani O-SII’lar olarak belirledi. Karar 23 Ekim’de yayımlandı ve altı grup için ek sermaye tamponları getiriyor.

1 Ocak 2027’den itibaren UniCredit ile Intesa Sanpaolo, toplam risk ağırlıklı maruziyetlerinin yüzde 1,25’i kadar tampon tutacak. Monte dei Paschi, Banco BPM ve BPER Banca için oran yüzde 0,50; ICCREA için yüzde 0,25. Oranlar bankaların toplam varlıklarına veya mevduatlarına değil, risk ağırlıklı maruziyetlerine uygulanıyor.

Merkez bankası, değerlendirmenin İtalya’da faaliyet gösteren tüm bankacılık gruplarını ve bağımsız bankaları kapsadığını söyledi. 31 Aralık 2025 verileri kullanıldı ve dört ölçüt incelendi: büyüklük, İtalya ekonomisi açısından önem, karmaşıklık ve finansal sistemle bağlantılılık.

Altı grubun tamamı, Avrupa Bankacılık Otoritesi yönergelerine uygun biçimde O-SII belirlemek için kullanılan 300 baz puanlık eşiği aştı. Düzenleyici, tamponların 2023’te kabul edilen ve sistemik önem düzeyini sekiz dilime ayıran kalibrasyon çerçevesiyle belirlendiğini bildirdi. Daha üst dilimler daha yüksek tampon gerektiriyor.

Açıklamaya göre bazı İtalyan ve yabancı bankacılık gruplarını içeren birleşme işlemleri, idari süreç başladığında tamamlanmadığı için değerlendirmeye katılmadı. Merkez bankası, bu işlemlerin grupların sistemik önemini önemli ölçüde değiştirmesi halinde yeni bir süreç başlatabileceğini söyledi. Liste bu nedenle gelecekteki grup yapısını öngörmüyor; değerlendirme tarihinde mevcut olan kayıtları yansıtıyor.

Kurallar uyarınca O-SII tanımları ve tampon düzeyleri en az yılda bir kez gözden geçiriliyor. Ek gereklilikler, büyük veya bağlantılı bir kurumun sıkıntısının daha geniş sonuçlar doğurabileceği durumlarda dayanıklılığı artırmayı hedefliyor. Açıklamanın metninde banka bazındaki puanlar yok; temel bildirim tabloları ve yöntemi içeriyor.

O-SII tamponu, kurumun sistemik önem sınıflandırmasına bağlı ek bir sermaye gerekliliğidir. Banca d’Italia, sınıflandırmayı en az yılda bir kez yeniden hesapladığını ve kalibrasyon tablosunun sistemik önem dilimlerini daha yüksek tampon oranlarıyla eşleştirdiğini belirtiyor. Banka bazındaki yüzdeler bu nedenle risk ağırlıklı bir tabana uygulanan düzenleyici gerekliliklerdir; zarar tahmini ya da bankaların genel sağlığına ilişkin bir sıralama değildir.

Karar, Avrupa sermaye gereklilikleri direktifini uygulayan ve ulusal belirleme ölçütlerini açıklayan Banca d’Italia’nın 285/2013 sayılı Genelgesi’ne dayanıyor. Böylece yıllık liste ihtiyati düzenleme çerçevesinin parçası olurken, altı oran adı geçen her gruba uygulanacak ek tamponu belirtiyor.